Hochfrequenz-Handel - HFT Hochfrequenz-Handel (HFT) ist eine Programm-Handelsplattform, die leistungsfähige Computer nutzt, um eine große Anzahl von Aufträgen mit sehr hohen Geschwindigkeiten zu bearbeiten. Es verwendet komplexe Algorithmen, um mehrere Märkte zu analysieren und Aufträge basierend auf Marktbedingungen auszuführen. Typischerweise sind die Händler mit den schnellsten Ausführungsgeschwindigkeiten rentabler als Händler mit langsameren Ausführungsgeschwindigkeiten. BREAKING DOWN Hochfrequenz-Handel - Hochfrequenz-Handel wurde beliebt, wenn der Austausch begann, Anreize für Unternehmen bieten, um Liquidität auf den Markt zu bringen. Zum Beispiel hat die New York Stock Exchange (NYSE) eine Gruppe von Liquiditätsanbietern namens Supplemental Liquidity Providers (SLPs), die versucht, Wettbewerb und Liquidität für bestehende Angebote an der Börse hinzuzufügen. Als Anreiz für Unternehmen zahlt die NYSE eine Gebühr oder einen Rabatt für die Bereitstellung dieser Liquidität. Im Juli 2016 betrug der durchschnittliche SLP-Rabatt 0,0019 für NYSE - und NYSE MKT-notierte Wertpapiere an der NYSE. Mit Millionen von Transaktionen pro Tag, ergibt sich eine große Menge von Gewinnen. Die SLP wurde nach dem Zusammenbruch von Lehman Brothers im Jahr 2008 eingeführt, als die Liquidität ein großes Anliegen für Investoren war. Vorteile von HFT Der Hauptvorteil von HFT ist es hat eine verbesserte Marktliquidität und entfernte Bid-Ask-Spreads, die zuvor zu klein gewesen wäre. Dies wurde durch Hinzufügen von Gebühren auf HFT getestet, und als Ergebnis stiegen die Geld-Brief-Spreads. Eine Studie beurteilte, wie sich kanadische Bid-Ask-Spreads änderten, als die Regierung Gebühren auf HFT einführte, und es wurde festgestellt, dass Bid-Ask-Spreads um 9 gestiegen sind. Kritik der HFT-HFT ist umstritten und wurde mit einigen harten Kritik erfüllt. Es hat eine große Menge von Broker-Händler ersetzt und verwendet mathematische Modelle und Algorithmen, um Entscheidungen zu treffen, wobei menschliche Entscheidung und Interaktion aus der Gleichung. Entscheidungen geschehen in Millisekunden, und dies könnte zu großen Marktbewegungen ohne Grund führen. Als Beispiel verzeichnete der Dow Jones Industrial Average (DJIA) am 6. Mai 2010 seinen größten Intraday-Point-Rückgang, der in 1.000 Punkten sank und in nur 20 Minuten 10 Punkte sank, bevor er wieder anstieg. Eine Regierungsuntersuchung tadelte eine massive Ordnung, die einen Ausverkauf für den Absturz auslöste. Eine zusätzliche Kritik der HFT ist es ermöglicht es großen Unternehmen auf Kosten der kleinen Jungs oder der institutionellen und privaten Investoren profitieren. Eine weitere wichtige Beschwerde über HFT ist die Liquidität von HFT ist Ghost Liquidität, was bedeutet, es bietet dem Markt eine Sekunde zur Verfügung und gegangen die nächste, Verhinderung der Händler aus tatsächlich in der Lage, diese Liquidität Handel. TM Capital: Algorithmischen Handel wird immer Häufiger für den alltäglichen Investor - WFMJ News Wetter Sport für Youngstown-Warren Ohio Posted: Friday, December 16, 2016 11:42 PM EST Im Jahr 1998 autorisierte die Securities and Exchange Commission (SEC) automatisierte elektronische Börsen in den US-Märkten. Kaum ein Jahr später wurden die ersten elektronischen Hochfrequenz-Systeme (HFT) entwickelt, die die Handelsausführung auf wenige Sekunden reduzierten. Bis 2010 war dies auf Millisekunden reduziert worden, und heute haben wir es mit einer Hundertstel Mikrosekunde zu tun. Die Möglichkeit nun in Richtung zu Pikosekunden und Nanosekunden. Um das Maßstab dieser Transaktion weiter zu veranschaulichen, können moderne HFT-Systeme sogar einen Gewinn von mehreren Cent pro Handel handeln und der Prozess kann mehrere tausendmal in Minuten wiederholt werden. Was in diesen Hochfrequenz-Handelssystemen vorkommt, ist algorithmischer Handel . Bei dieser Art des Handels werden alle Finanzdaten, die für den Handel benötigt werden, durch Computercodes ausgeführt. Diese Informationen werden nicht als Geschichten und Sätze geliefert. Es wird als Daten in Form von harten, umsetzbaren Datenclustern verarbeitet, die die Nachrichten darstellen. Algorithmischen Handel wird immer häufiger für den alltäglichen Investor, sagte Dr. Douglas Z. Y. Leong, Senior Executive Officer von OTM Capital. In der Tat, intelligente Investoren verstehen, dass die Märkte zu effizient sind daher konsistente Renditen mit minimalen Kapitalabbau sind nur möglich durch rigorose Grundlagenforschung, Tausende von kleinen Margin-Transaktionen und Geschwindigkeit der leichten Ausführung. Grundsätzlich ist dies, wie unsere algorithmische Handelsplattform ndash es analysiert Datenströme analysiert, erkennt Trendmuster, und dann breitet sich die Risiken durch die Aufteilung der großen Handelsmengen in mehrere kleinere Aufträge. Die algorithmischen Handelsplattformen wurden 2011 von OTM Capital entwickelt. Die Plattform ist in der Lage, große Mengen an fundamentalen Marktdaten so zu verarbeiten, dass ihre Roboteranalytik und Handelscomputermodule lesen und verstehen können. Dies geschieht durch das Scannen von News-Feeds von vielen verschiedenen Finanzdatenanbietern wie Bloomberg oder Thomson Reuters für spezifische Textmuster, die auf Markttrends hinweisen. Diese textuellen Anhaltspunkte werden dann in maschinenlesbarem Format an die Roboter-Teilnehmer übertragen, die für Signalmuster dienen und sie analysieren, bevor die resultierenden Investitions-Cues ausgeführt werden. Die Plattform unterstützt auch Strategieentwicklung, technische Analyse und gründliche Backtests über historische Handelsdaten. Nach Jahren der Entwicklung haben wir den Punkt erreicht, an dem unsere Investoren und wir selbst das Nettoeinkommen noch höher steigern als wir prognostiziert haben. Bei OTM Capital haben wir stolz eine perfekte Handelsplattform entworfen, die eine genaue Preisermittlung und sofortige Auftragsausführung ermöglicht, um maximale Gewinne während jeder Handelssitzung anzutreiben, mit minimalem Risiko, sagte Dr. Douglas Z. Y. Leong, Senior Executive Officer von OTM Capital. Ironischerweise macht ein Investor durch die Anlage in einen quantitativen Fonds eine hochqualitative Entscheidung. Studien in professionell verwalteten quantitativen Fonds haben ein deutlich höheres Wachstum als im Bereich der traditionellen Aktienmarktinvestitionen gezeigt. Algorithmische Fonds können eine ideale Möglichkeit sein, die Diversifizierung zu einem traditionellen Anlageportfolio hinzuzufügen und die Gesamtrendite zu erhöhen. Selbstverständlich können diese Portfolios Verluste erleiden, wenn innerhalb einer Handelssitzung keine Trends entstehen, die aber in der Regel mehr als die Folgegewinne ausfallen. Warum OTM Capital OTM Capital wird mit einer kombinierten Erfahrung auf dem Finanzmarkt von mehr als 10 Jahren erfolgreich, praktisch, Hände auf in der Risikomanagement-amp Finanzindustrie gegründet. Dieses neue Unternehmen verankert OTM Capitalrsquos Ruf als ein Marktführer in der internationalen Finanzindustrie und stammt aus unserem Ehrgeiz zu sein instrumental bei der Festlegung neuer hohen Standards für Forex-Handel auf dem sich ständig verändernden globalen Markt. Die Informationen auf dieser Seite werden von einem unabhängigen Drittanbieter bereitgestellt. Ehrlich gesagt und diese Station keine Garantien oder Darstellungen im Zusammenhang damit. Wenn Sie mit dieser Seite verbunden sind und möchten, dass es entfernt wird, wenden Sie sich bitte an pressreleasesfranklyincStrategies für Forex Algorithmic Trading Als Folge der jüngsten Kontroverse wurde der Forex-Markt unter einer erhöhten Prüfung. Vier große Banken wurden schuldig befunden, verschworen, um Wechselkurse zu manipulieren, die Händler erhebliche Einnahmen mit relativ niedrigem Risiko versprochen. Insbesondere die weltweit größten Banken vereinbart, den Preis des US-Dollar und Euro von 2007 bis 2013 zu manipulieren. Der Forex-Markt ist bemerkenswert unreguliert trotz Handling 5 Billionen-Wert von Transaktionen jeden Tag. Als Ergebnis haben Regulierungsbehörden die Annahme von algorithmischen Handel gedrängt. Ein System, das mathematische Modelle in einer elektronischen Plattform verwendet, um Trades auf dem Finanzmarkt auszuführen. Aufgrund der hohen Menge an täglichen Transaktionen, Forex algorithmischen Handel schafft mehr Transparenz, Effizienz und beseitigt menschliche Bias. Eine Reihe von verschiedenen Strategien können von Händlern oder Unternehmen auf dem Forex-Markt verfolgt werden. Beispielsweise bezieht sich die automatische Absicherung auf die Verwendung von Algorithmen zur Absicherung des Portfolio-Risikos oder zur effizienten Positionierung von Positionen. Neben Auto-Hedging, algorithmischen Strategien gehören statistischen Handel, algorithmische Ausführung, direkten Marktzugang und Hochfrequenz-Handel, die alle auf Forex-Transaktionen angewendet werden können. Auto Hedging Bei der Investition ist Hedging eine einfache Möglichkeit, Ihre Vermögenswerte vor erheblichen Verlusten zu schützen, indem Sie den Betrag reduzieren, den Sie verlieren können, wenn etwas Unerwartetes eintritt. Im algorithmischen Handel kann die Absicherung automatisiert werden, um das Risiko von Händlern zu reduzieren. Diese automatisch generierten Hedging-Aufträge folgen bestimmten Modellen, um das Risikoniveau eines Portfolios zu verwalten und zu überwachen. Innerhalb der Forex-Markt, die wichtigsten Methoden der Absicherung von Geschäften sind durch Spot-Kontrakte und Devisenoptionen. Spotkontrakte sind der Kauf oder Verkauf einer Fremdwährung mit sofortiger Lieferung. Der Fprex Spotmarkt ist seit dem Beginn der 2000er Jahre aufgrund des Zustroms von algorithmischen Plattformen deutlich gewachsen. Insbesondere die rasche Verbreitung von Informationen, wie sie sich in den Marktpreisen widerspiegelt, ermöglicht es, dass Arbitragemöglichkeiten entstehen. Arbitrage-Chancen entstehen, wenn Währungspreise falsch werden. Dreieckige Arbitrage. Wie es im Forex-Markt bekannt ist, ist der Prozess der Umwandlung einer Währung zurück in sich selbst durch mehrere verschiedene Währungen. Algorithmische und HF-Händler können diese Chancen nur mittels automatisierter Programme identifizieren. Als Derivat. Forex-Optionen funktionieren in ähnlicher Weise wie eine Option auf andere Arten von Wertpapieren. Die Devisenoptionen geben dem Käufer das Recht, das Währungspaar zu einem bestimmten Wechselkurs zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Computerprogramme haben automatisierte binäre Optionen als Alternative zur Absicherung von Devisengeschäften automatisiert. Binäre Optionen sind eine Option, bei der Auszahlungen eines von zwei Ergebnissen treffen: Entweder erledigt sich der Handel bei Null oder zu einem vorher festgelegten Ausübungspreis. Statistische Analyse Innerhalb der Finanzbranche bleibt die statistische Analyse ein wichtiges Instrument, um die Kursbewegungen eines Wertpapiers im Laufe der Zeit zu messen. Im Forex-Markt werden technische Indikatoren verwendet, um Muster zu identifizieren, die helfen können, zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Das Prinzip, das sich Geschichte wiederholt, ist fundamental für die technische Analyse. Da die FX-Märkte 24 Stunden am Tag arbeiten, erhöht die robuste Informationsmenge dadurch die statistische Signifikanz der Prognosen. Aufgrund der zunehmenden Komplexität von Computerprogrammen wurden Algorithmen in Übereinstimmung mit technischen Indikatoren erzeugt, einschließlich der gleitenden durchschnittlichen Konvergenzdivergenz (MACD) und des relativen Festigkeitsindexes (RSI). Algorithmische Programme schlagen bestimmte Zeiten vor, an denen Währungen gekauft oder verkauft werden sollten. Algorithmische Ausführung Algorithmischer Handel erfordert eine ausführbare Strategie, die Fondsmanager verwenden können, um große Mengen von Vermögenswerten zu kaufen oder zu verkaufen. Handelssysteme folgen einem vorgegebenen Regelwerk und sind so programmiert, dass sie einen Auftrag unter bestimmten Preisen, Risiken und Anlagehorizonten ausführen. Im Devisenmarkt ermöglicht der direkte Marktzugang Buy-Side-Trader, Forex-Aufträge direkt auf dem Markt auszuführen. Der direkte Marktzugang erfolgt über elektronische Plattformen, was oftmals zu Kosten - und Handelsfehlern führt. In der Regel ist der Handel auf dem Markt auf Broker und Market Maker beschränkt, aber direkten Marktzugang bietet Buy-Side-Unternehmen Zugang zu Sell-Side-Infrastruktur, die Gewährung von Klienten mehr Kontrolle über Trades. Aufgrund der Art des algorithmischen Handels und der Devisenmärkte ist die Orderausführung extrem schnell, so dass die Händler kurzlebige Handelsmöglichkeiten nutzen können. High Frequency Trading Als die häufigste Teilmenge der algorithmischen Handel, Hochfrequenz-Handel hat sich immer beliebter in der Forex-Markt. Basierend auf komplexen Algorithmen, Hochfrequenz-Handel ist die Durchführung einer großen Anzahl von Transaktionen mit sehr schnellen Geschwindigkeiten. Da der Finanzmarkt weiterentwickelt wird, ermöglichen schnellere Ausführungsgeschwindigkeiten den Händlern, profitable Chancen im Devisenmarkt zu nutzen, eine Reihe von hochfrequenten Handelsstrategien sind darauf ausgelegt, profitable Arbitrage - und Liquiditätssituationen zu erkennen. Vorausgesetzt, Aufträge werden schnell ausgeführt, können Händler nutzen Arbitrage, um risikofreie Gewinne zu sperren. Wegen der Geschwindigkeit des Hochfrequenzhandels kann Arbitrage auch über Punkt - und zukünftige Preise der gleichen Währungspaare erfolgen. Die Befürworter des Hochfrequenzhandels auf dem Devisenmarkt unterstreichen seine Rolle bei der Schaffung hoher Liquidität und Transparenz in Handel und Preisen. Die Liquidität ist tendenziell laufend und konzentriert, da es eine begrenzte Anzahl von Produkten im Vergleich zu Aktien gibt. Im Forex-Markt zielen Liquiditätsstrategien darauf ab, Auftragsungleichheiten und Preisunterschiede zwischen einem bestimmten Währungspaar zu erkennen. Ein Auftragsungleichgewicht tritt auf, wenn eine überschüssige Anzahl von Kauf - oder Verkaufsaufträgen für ein bestimmtes Vermögen oder eine bestimmte Währung vorhanden ist. In diesem Fall fungieren Hochfrequenzhändler als Liquiditätsanbieter und verdienen den Spread, indem sie die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Verkaufspreis verteilen. Die Bottom Line Viele fordern mehr Regulierung und Transparenz im Forex-Markt angesichts der jüngsten Skandale. Die wachsende Annahme von Forex-algorithmischen Handelssysteme können effektiv erhöhen die Transparenz im Forex-Markt. Neben der Transparenz ist es wichtig, dass der Devisenmarkt mit einer geringen Preisvolatilität flüssig bleibt. Algorithmische Handelsstrategien wie Auto-Hedging, statistische Analysen, algorithmische Ausführung, direkter Marktzugang und Hochfrequenzhandel können Preisinkonsistenzen aufzeigen, die für Händler attraktive Möglichkeiten darstellen.
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